关税豁免范围暗藏技术博弈玄机

美国海关4月最新公布的关税豁免清单引发热议，涵盖通信设备、半导体制造设备、人工智能服务器等核心品类。值得注意的是，本次调整并非全面解禁，而是通过8471类目精准筛选，像英伟达DGX系统这类AI服务器获得通行证，但高端芯片仍受出口管制。

运营商采购成本有望直降15%

据业内人士测算，高通基带芯片、英特尔服务器CPU等关键部件纳入豁免清单后，华为、中兴等设备商的代工成本将降低12-18%。这意味着三大运营商在5G基站建设、云计算数据中心等项目上，每亿元投资可节省超1500万元设备开支。

国际市场竞争格局悄然生变

在东南亚某国5G招标现场，华为设备报价因关税豁免直降7%，与爱立信形成价格均势。但硬币的另一面是，美国设备商借助关税红利，在拉美市场重新获得价格竞争力，中国厂商需警惕海外订单流失风险。

资本市场这些板块迎来转机

二级市场已闻风而动，光模块龙头企业近三日股价累计上涨9.8%。券商研报指出，AI服务器关税壁垒解除后，英伟达HGX系统在华交付周期将缩短20天，相关产业链估值修复空间超30%。